作者看好国产算力，短期等待科技止跌并关注化工轮动
主要观点
文章集中讨论国产算力、科技股调整和化工板块轮动。作者长期看好国产算力，并从Scale-up与Scale-out角度列出若干观察公司，但倾向等待回调、通过波段降低成本。对于科技板块何时止跌，作者认为短期仍有压力，可能要观察八月前后，以及月底海外云厂商财报和下一年度AI建设规划。作者同时提出，若三季度科技震荡，化工或获得轮动机会，兴发、巨化、合盛硅业等兼具传统化工与AI材料叙事的公司值得跟踪。文中关于“DS”明年上市和Pre-IPO募资的内容属于未经证实的传闻，不宜作为独立决策依据。
关键要点
- 作者将国产算力视为长期趋势，但希望相关标的回调后再承接。
- 万通、中兴被归为Scale-up方向，盛科以Scale-out为主并涉足Scale-up。
- 作者建议具备能力的投资者通过波段交易降低持仓成本。
- 作者判断科技板块短期仍需等待，可能到八月附近才迎来修复窗口。
- 月底云厂商财报及下一年度AI建设规划被视为潜在信心催化剂。
- 作者关注科技震荡时化工板块轮动，尤其留意兼具AI材料叙事的公司。
- 关于“DS”明年上市及Pre-IPO募资的说法缺少公开依据，需谨慎核验。
建议带着这些问题阅读
- 相关公司的Scale-up或Scale-out收入和客户是否有公开证据支持？
- 云厂商资本开支与AI规划能否真正改善科技板块盈利预期？
- 化工板块的上涨逻辑来自盈利改善，还是短期题材轮动？