先进制程是国产AI卡点
主要观点
该片段围绕晶圆代工展开，引用“中泰电子/中泰证券”的观点，将晶圆代工称为“最被低估的大国重器”，并强调先进制程是国产AI发展的核心卡点。
关键要点
- 主题聚焦晶圆代工，来源标注为“灵哥财富课/丁辰灵”的内容片段。
- 片段引用中泰电子观点：晶圆代工被称为“最被低估的大国重器”。
- 核心判断是：先进制程是国产AI的核心卡点。
- 片段认为国产AI已实现“初步闭环”，涉及大模型快速发展、国内算力/设计公司订单上修等链条。
- 先进制程产能紧缺被视为当前主要约束。
- 片段提到中芯有望在下半年扩产，产能逐步释放，可能缓解国产AI最卡点问题。
- 相关判断属于投研观点，未在输入中提供具体数据、测算依据或风险评估。